Em 2026, os investidores brasileiros se encontram em um cenário complexo, guiado por uma combinação de fatores que influenciam o desempenho dos ativos. A fraqueza do dólar, o influxo de recursos para mercados emergentes e a elevada diferença de juros no Brasil são sinais positivos. Entretanto, a cautela se faz necessária, especialmente em vista do cenário eleitoral e ajustes fiscais.
Fatores Favoráveis para os Investidores
O diferencial de juros no Brasil é um dos mais altos globalmente, o que constitui uma vantagem para os investidores. De acordo com Priscila Araújo, da XP, a estratégia de manter posições vendidas em dólar e compradas em real se mostra benéfica, com expectativa de que essa tendência persista ao longo do ano.
Impacto do Fluxo Estrangeiro
Os investimentos estrangeiros têm um papel crucial no mercado brasileiro. A diversificação de capital dos Estados Unidos para mercados emergentes beneficia não apenas o Brasil, mas também países como Chile, México, Colômbia e Peru. O desempenho do Ibovespa no ano anterior exemplifica essa correlação com os mercados internacionais.
Influência da Política Doméstica
Apesar do suporte externo, a performance da bolsa brasileira em 2026 será fortemente influenciada pela política local. Priscila Araújo indica que o fluxo de capital estrangeiro é positivo, mas a dinâmica interna apresenta incertezas. O ano é dividido em três fases: até março, o foco será nas taxas de juros; de abril a outubro, o cenário eleitoral dominará; e após outubro, o vencedor da eleição definirá a direção do mercado.
Setores em Foco
Os gestores de fundos estão ajustando suas carteiras com base nas condições eleitorais. Enquanto alguns investidores locais adotam uma postura cautelosa, estrangeiros mantêm posições estratégicas em setores como mineração. A situação atual no agro é desafiadora, enquanto a infraestrutura se destaca por benefícios tributários.
Expectativas para o Mercado de Crédito
O mercado de crédito, que cresceu em popularidade entre investidores de varejo, continuará a ser um foco em 2026. A evolução das debêntures e outros ativos isentos será observada de perto, à medida que o cenário fiscal e as políticas monetárias se desenvolvem.
Fonte: https://www.infomoney.com.br
