Os investidores que tradicionalmente aplicavam na caderneta de poupança estão cada vez mais cientes de que essa opção oferece um retorno inferior em comparação a outras alternativas de renda fixa. Em 2022, foram registrados resgates líquidos de R$ 85,568 bilhões, marcando o quinto ano consecutivo de saídas significativas, conforme dados do Banco Central.
Desempenho da Poupança nos Últimos Anos
Nos últimos cinco anos, a caderneta de poupança perdeu cerca de R$ 327,59 bilhões, resultando em um patrimônio final de R$ 1,022 trilhão. A rentabilidade da poupança foi de 43,47% nesse período, muito inferior aos 68,16% do CDI. Isso se traduz em uma diferença significativa nos ganhos, onde um investimento de R$ 10 mil na poupança resultou em R$ 4.347,00, enquanto o CDI proporcionou R$ 5.794,00 líquidos.
Comparação de Rentabilidade
Em um horizonte de dez anos, a diferença se acentua, com a poupança acumulando 98,61% de rendimento contra 144,19% do CDI. Isso evidencia a crescente insatisfação dos investidores com a caderneta, levando muitos a buscar opções mais rentáveis.
Mudanças no Comportamento do Investidor
A migração de capital da caderneta de poupança para alternativas mais rentáveis é impulsionada pela percepção de que a poupança não consegue acompanhar a inflação e as taxas de juros elevadas. Opções como Tesouro Selic, CDBs e LCIs estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores.
A Importância da Digitalização
A digitalização e a transparência nas plataformas de investimento facilitaram a comparação e o acesso a alternativas de renda fixa, reduzindo as barreiras que antes mantinham os investidores presos à poupança.
Dados do Mercado de Renda Fixa
Dados recentes mostram que, entre janeiro de 2024 e novembro de 2025, o número de contas de caderneta de poupança cresceu 12%, mas o saldo total aumentou apenas 3,88%. Em contraste, as contas de CDBs e LCIs tiveram crescimento substancial em número de contas e volume financeiro investido.
Realocação de Capital
A realocação de capital em busca de maior rentabilidade é uma resposta natural à nova realidade econômica, onde taxas de juros elevadas instigam os investidores a explorar opções que ofereçam segurança e melhor retorno.
Fatores de Decisão para Investidores
A análise de risco de crédito, garantias e liquidez tornou-se essencial para os investidores que buscam maximizar seus retornos. A rentabilidade atrativa de produtos como CDBs e debêntures incentivadas destaca a necessidade de uma avaliação criteriosa das opções disponíveis.
Fonte: https://www.infomoney.com.br
